Programa Especializado en Planeamiento Financiero y Gestión de Presupuestos

Comprenderás cómo la planificación financiera se conecta con la estrategia del negocio y la creación de valor para los accionistas. Revisarás los conceptos esenciales de rentabilidad y desempeño, y ordenarás la base conceptual mínima sobre estados financieros para interpretar el impacto de las decisiones gerenciales.

Temario:

• Estrategia, resultados y creación de valor en la empresa.
• Rentabilidad económica y financiera: ROE, ROA y EVA (visión gerencial).
• Rol del planeamiento financiero y del control de gestión.
• Revisión aplicada de los estados financieros (alineamiento conceptual).
• Traducción de la estrategia a drivers financieros y metas medibles.

Actividad práctica: Análisis de un caso empresarial para identificar cómo decisiones comerciales y operativas impactan en el valor del negocio. Uso de Excel para calcular márgenes y retorno.

Aprenderás a estimar y aplicar el costo del capital como criterio central para evaluar decisiones financieras y de inversión. Analizarás la relación entre riesgo, estructura de capital y creación de valor, utilizando el WACC con criterio gerencial y no solo como fórmula.

Temario:

• Costo del capital propio y de la deuda: componentes y supuestos.
• Riesgo, prima de riesgo y relación riesgo–retorno.
• Apalancamiento y estructura de capital.
• Cálculo y aplicación práctica del WACC.
• Impacto del WACC en decisiones estratégicas y valor económico.

Actividad práctica: Construcción en Excel de un modelo simple de cálculo de WACC con diferentes supuestos; análisis de sensibilidad sobre riesgo y apalancamiento.

Desarrollarás el presupuesto como un sistema organizacional, entendiendo metodologías, roles y gobernanza. Profundizarás en la disciplina de la gestión de supuestos, elemento clave para asegurar coherencia y credibilidad del plan.

Temario:

• Metodologías de presupuesto: incremental, base cero, rolling y driver-based.
• Roles, comités y aprobaciones del proceso presupuestario.
• Calendarización del ciclo presupuestal.
• Gestión profesional de supuestos y trazabilidad.
• Ética, gobernanza y prevención del “presupuesto creativo”.

Actividad práctica:

Trabajo Final: Diseño de un Gantt de presupuesto (calendarización) y construcción de una matriz de supuestos en Excel con responsables y evidencias.

Integrarás el presupuesto operativo y financiero con proyecciones dinámicas. Aprenderás a construir escenarios, anticipar riesgos y evaluar el impacto en liquidez y capital de trabajo, pasando de un plan estático a uno vivo.

Temario:

• Construcción del presupuesto maestro (ventas, costos, gastos y CAPEX).
• Integración a estados proyectados: ER, Balance y flujo base.
• Forecast vs presupuesto: roles y complementariedad.
• Escenarios y análisis de sensibilidad por drivers.
• Identificación de riesgos financieros y su reflejo en el plan.

Actividad práctica: Modelo de Excel con escenarios (base, optimista y adverso) y stress testing sobre variables clave.

Consolidarás la comprensión de los distintos tipos de flujos de caja, evaluarás proyectos con criterio financiero y diseñarás mecanismos de control que conectan el plan con la ejecución y la toma de decisiones.

Temario:

• Tipos de flujos: operativo, financiero, libre y económico — usos y diferencias.
• Reconstrucción del flujo de caja y capital de trabajo.
• Priorización bajo restricción de capital y análisis de riesgo.
• Control presupuestal: desviaciones, KPIs, rolling forecast y accountability.

Actividad práctica: Construcción del flujo de caja, evaluación de un proyecto y priorización por valor creado. Uso de IA para preparar un informe ejecutivo de recomendaciones y seguimiento.